多年来，微软一直对其 Azure 云服务器租赁业务的真实规模保密，这使得投资者无法了解微软的云运营部门与行业领导者 AWS 之间的差距。但是，得益于反垄断监管机构，终于可以让全世界一窥内情。

根据反垄断监管机构在网站上发布的内部文件显示，截至 2022 年 6 月的 12 个月内 Azure 的收入仅为其主要竞争对手 AWS 的一半。这意味着 Azure 在市场份额上比一些分析机构估计的要小几个百分点。这可能会改变投资者对微软在云计算方面成功程度的看法，表明微软的表现并不如普遍认为的那样出色。

这份文件显示，去年 6 月，微软首席执行官萨蒂亚・纳德拉告诉公司董事会，Azure 的云服务器业务在截止当年 6 月的 12 个月内将创造 340 亿美元的收入。与 AWS 在同期报告的 720 亿美元相比差距比较大，而微软通常报告的云收入数字还包括订阅软件。

该文件还提供了关于微软业务的许多秘密细节，包括广告收入的总规模、新产品计划以及对竞争对手的担忧，例如来自谷歌的 Chromebook 笔记本业务所带来的 “威胁”。

然而，最令人瞩目的是关于 Azure 的详细信息。根据一年前的数据，微软告知董事会，Azure 在全球云服务器市场上占据了 16% 的份额，而 AWS 占有 38%。与此同时，大约在去年同期，Gartner 估计微软在市场上占有 21% 的份额，AWS 占有 39%。

文件显示，纳德拉向董事会警告了 Azure 增长放缓的问题。报告指出，截止 2022 年 6 月的三个月里，Azure 的收入预计将低于微软内部设定的目标，但报告未具体指明目标是多少，因为 79 个 Azure 客户的支出没有达到公司最初的预期。这并不令人意外，因为 AWS 和其他云竞争对手在整个 2022 年也经历了速度放缓的增长。

但是在 2022 年 7 月的微软财报电话会议上，也就是董事会结束几周后，纳德拉表示乐观，告诉投资者 Azure 正在经历 “更大规模和更长期的承诺”。然后，首席财务官艾米・胡德在电话会议上指出，微软注意到在各个客户细分领域中，Azure 的消费增长出现了 “轻微的缓和”。

难以确定自文件撰写以来的一年里，AWS 和 Azure 之间的差距是缩小还是扩大。微软报告的是 “Azure 和其他云服务” 的季度增长率，其中包括一些软件订阅，这使得很难直接与 AWS 的业务进行比较，因为后者只报告云服务器收入。

自董事会报告以来，微软已经重新制定了 Azure 的产品计划，将 OpenAI 的 AI 技术纳入其中。微软希望从长远发展来看这能为 Azure 带来更多业务，部分原因是吸引更多希望在云中运行 AI 应用程序的客户。微软向 Azure 客户销售 OpenAI 的 AI 软件，并另外收取基于 OpenAI 技术的 Office 365 高级功能费用，这些费用不包括在云服务器业务中。

这些微软的数据是作为美国联邦贸易委员会（FTC）阻止微软斥资 690 亿美元收购动视暴雪的诉讼的一部分披露的。这份文件是被法院误认为是索尼和微软的交易文件给发布出来的，现在已经从网站上移出了。微软的发言人拒绝对该文件发表评论。

微软的这份文稿展示了在开始将与 OpenAI 合作的技术纳入其产品之前，公司的优先事项的概览。微软已经投资数十亿美元在这家初创公司上，使 ChatGPT 成为其业务战略的核心，包括其云服务器业务。

文件还具体地揭示了微软的总广告收入。尽管微软报告了 “搜索和新闻广告” 的收入，但这并未涵盖其所有的广告销售收入。根据 2022 年 6 月的文稿，微软在截至 2022 年 3 月的季度内创造了 31 亿美元的广告收入，较前一年同期的 24 亿美元增长了 29%。微软公开报告的仅为 “搜索和新闻广告”，在同一季度达到了 29 亿美元。

微软估计其广告业务在该季度落后于苹果的广告收入 20 亿美元，并且仅相当于 Facebook 所有者 Meta Platforms 广告收入的十分之一。

同时这份文稿也揭示了一些列微软可能仍将追求的长期产品目标。首先，文件确认微软将 “设计一流的芯片来支持我们的云和 AI 工作”。根据 The Information 的首次报道，过去一年，微软一直秘密开发其自有的面向 AI 工作负载的芯片，代号为 “Athena 项目”。2022 年 6 月的文稿还提到，微软可能还会寻求与外部硬件制造商合作，开发自己的定制芯片，并指出亚马逊、苹果和谷歌等竞争对手在自家芯片的开发方面都取得了进展。

文稿还显示微软对谷歌不断增长的 Chromebook 销售表示担忧。为了抵御竞争，文稿概述了一个长期计划，即将其 Windows 365 操作系统提供给消费者使用。该软件类似于 Chromebook 的操作系统，完全运行在云端，但目前只对微软的企业客户提供。

文稿中估计，微软在全球计算机操作系统市场上的份额为 62%，相比之下，谷歌占据了 20% 的份额，苹果占据了 18% 的份额。在仅考虑消费者的市场中，微软估计其在市场上的份额为 46%，谷歌为 25%，苹果为 28%。

最后，文稿表明微软仍然对进行大型收购持开放态度，以进一步扩大其在消费者市场中的影响力。为了扩大用户基础，文稿中提到，微软将探索 “与受欢迎的日常活跃使用体验进行合作或收购”，并指出公司在移动应用市场上的定位 “尚不足够”。据 The Information 报道，微软一直在努力吸引新的消费者使用其产品，特别是在移动设备上。如果获准继续进行，于 2022 年初宣布的 Activision 收购交易将有助于微软进一步扩大其在消费者市场的份额。但这正是本周法庭案件所讨论的问题。