堆代码讯 苹果公司持续12年的芯片独家代工战略或将迎来变局。自2014年以来，台积电始终是苹果系统级芯片的独家供应商，但这段长达12年的合作关系可能临近转折点。据《华尔街日报》报道，苹果正在探索是否可能将部分低端处理器交由台积电以外的企业代工。知情人士透露："随着台积电与英伟达等人工智能公司的业务往来日益密切，苹果正在评估由其他厂商代工部分低端处理器的可行性。"

报道虽未指明潜在合作方，但此前业界传闻显示英特尔可能在2027或2028年开始为苹果供应部分低端处理器。数月前，广发证券分析师蒲得宇曾预测，英特尔预计将从2028年起至少为非Pro版iPhone机型提供芯片。按此时间表推算，若双方达成合作，英特尔或将为未来iPhone机型的A21/A22系列芯片提供部分产能。

苹果与英特尔的再度携手可能延伸至Mac和iPad产品线。去年天风国际分析师郭明錤指出，预计英特尔最早将于2027年中旬开始为部分Mac及iPad机型供应最低端的M系列芯片。为此苹果计划采用英特尔的18A制程工艺，不过该预测未涉及iPhone芯片业务。需要明确的是，英特尔仅可能承担芯片制造环节，而非参与iPhone芯片设计。这与英特尔Mac时代存在本质区别——当年Mac搭载的是英特尔基于x86架构自主设计的处理器。苹果自2020年开始逐步在Mac产品线中取代英特尔处理器。

当前正值供应链调整的关键节点：在AI服务器对NAND闪存和RAM芯片需求激增的竞争态势下，英伟达已取代苹果成为台积电最大客户。引入英特尔有助于苹果实现供应链多元化。

《华尔街日报》供应链信源指出，AI服务器热潮中需求暴涨的不仅是台积电，三星和SK海力士同样获得足够议价能力，要求苹果提高RAM芯片采购价格。在上周的财报电话会议上，苹果CEO蒂姆·库克坦言存储芯片价格上涨对上季度毛利率"影响有限"，但预计本季度将面临"更明显的冲击"。他表示必要时苹果"将评估各类应对方案"。

值得注意的是，郭明錤预计iPhone 18系列不会提价。尽管面临存储芯片价格压力，苹果上季度仍交出创纪录的1438亿美元营收（同比增长16%），并预测本季度将保持13%-16%的同比增速及48%-49%的毛利率，业绩表现依旧亮眼。