堆代码讯 近日，亚马逊 CEO 安迪・贾西发布的年度股东公开信，在科技圈掀起了不小的波澜。这封本该是常规年度汇报的信件，读起来却颇像说唱歌手肯德里克・拉马尔的 diss 曲目 —— 只不过这位 “说唱歌手” 并非那位斩获普利策奖的诗意音乐人，而是满口企业话术的科技巨头掌舵人。信中除了穿插着 “曾梦想成为体育解说员却未能如愿”“与父亲共看冰球赛事” 这类轻松的个人轶事，更暗藏着对一众行业对手的点名挑战。不同于直白的宣战，贾西用委婉的企业话术，将竞争的锋芒藏在了业务汇报的字里行间，而要读懂这些暗藏的信号，还得结合整个科技行业的竞争脉络。

AI 芯片战场：自研 Trainium 叫板英伟达龙头地位
当下最火热的 AI 芯片赛道，是贾西最先瞄准的战场，矛头直指行业龙头英伟达。他的表述依旧留足了体面：先是强调 “我们与英伟达保持着稳固的合作关系，始终会有客户选择使用英伟达芯片，而我们也会持续在云服务中支持这类芯片”，看似是在维护合作关系，话锋一转却点破了行业的变局：“迄今为止，几乎所有人工智能相关应用都基于英伟达芯片实现，然而一场新的变革已经开启。”

在贾西看来，AWS 客户对更高性价比的追求，正是亚马逊自研 Trainium AI 芯片的机会。而这款芯片的市场热度，也成了他最有力的论据：最新一代 Trainium3 的产能几乎已经售罄，更令人惊讶的是，尚需 18 个月才会正式上市的 Trainium4，产能也已被客户提前预定一空。这意味着，Trainium 芯片的年度营收规模已经达到了 200 亿美元。贾西甚至推测，如果亚马逊像其他芯片厂商一样对外销售芯片，这项业务的年度营收规模将达到 500 亿美元。尽管对比英伟达去年 2159 亿美元的营收，这个数字仍有差距，但贾西已然将 Trainium 塑造成了足以撼动英伟达霸主地位的新兴挑战者。

CPU 领域：Graviton 抢滩英特尔市场

紧接着，贾西也没有放过芯片领域的另一巨头英特尔。在通用 CPU 领域，AWS 自研的 Graviton 处理器，正是英特尔 x86 架构的直接竞品。贾西透露，目前这款处理器已经被 98% 的 EC2 服务头部千强客户广泛采用，这些客户基本都是全球顶尖企业。更能体现其市场需求的是，有两家企业甚至提出要 “包揽亚马逊 2026 年全部 Graviton 实例产能”。尽管出于其他客户的需求，亚马逊无法应允这一请求，但这足以证明，自研芯片已经成为亚马逊抢夺英特尔市场份额的利器。

太空赛道：Leo 项目对标星链抢客户

除了芯片领域，贾西还将战场延伸到了太空互联网赛道，直接对标马斯克的星链项目。他透露，亚马逊自研的卫星项目 Leo，计划于 2026 年年中正式发射，而目前该项目已经提前斩获了大量订单，合作方包括达美航空、AT&T、沃达丰、澳大利亚国家宽带网络公司，甚至 NASA 等多家知名机构，提前为这场太空宽带的竞争抢占了客户资源。

新野心：从仓储机器人到消费级机器人解决方案

不仅如此，贾西还透露了亚马逊的新业务野心：未来公司或将涉足机器人销售领域。依托于旗下百万台仓储机器人积累的海量数据，亚马逊计划将这些能力转化为面向工业领域和消费市场的 “机器人解决方案”。这也让外界猜测，未来亚马逊是否会推出人形机器人？对此，贾西并未给出明确答案，只留下了想象空间。除此之外，他还大力推介了亚马逊的当日达配送、生鲜零售、无人机配送等成熟业务，展现公司的多元化布局。

2000 亿资本支出：为豪赌辩护，回应泡沫质疑

不过，这封股东信的核心，其实是贾西为亚马逊的千亿级资本支出计划辩护。今年 2 月，亚马逊宣布 2026 年的资本支出计划将达到 2000 亿美元，其中大部分将用于扩建 AWS 数据中心。这一投入规模，已经超过了其他所有科技巨头，而在亚马逊股价曾跌至 200 美元下方、至今未能完全回升的背景下，股东们难免对这笔巨额投入产生疑虑。

对此，贾西在信中强调，这笔 2000 亿的投入绝非 “凭直觉的赌徒行为”。他拿出了与 OpenAI 的合作作为例证：后者承诺将在 AWS 平台投入 1000 亿美元。尽管外界不乏对 OpenAI 能否兑现这一支出承诺的质疑，贾西却坚称，除了 OpenAI 之外，还有多家客户已经完成（部分尚未公开）或正在深入推进合作协议，提前预定 AWS 的算力资源。

针对外界热议的 “AI 技术是否被过度炒作、行业是否存在泡沫” 的讨论，贾西也给出了自己的回应。他坦言自己关注着这些公开讨论，但明确表示，至少对亚马逊而言，情况并非如此 —— 这些巨额投入的背后，是实打实的客户需求，而非虚无的泡沫。

从芯片到太空，从云计算到机器人，这封股东信里，贾西用委婉的企业话术，完成了一场对全赛道对手的 “宣战”，也试图用实打实的客户需求，说服股东相信这 2000 亿投入的价值。只是，这些提前预定的产能、尚未落地的项目，最终能否兑现贾西的承诺，还要留给时间来验证。